A股股民已經(jīng)按捺不住激動(dòng)的心情。

今日，港股收盤上漲，香港恒生指數(shù)漲1.6%，站穩(wěn)23000點(diǎn)，創(chuàng)2022年2月以來新高。

恒生科技指數(shù)漲3.05%。中芯國際漲近22%，放量成交超115億港元。

華虹半導(dǎo)體漲超16%，小米集團(tuán)、比亞迪電子漲超5%。

中資券商股持續(xù)走強(qiáng)，申萬宏源漲超40%，招商證券漲近29%，中金公司、中信建投證券漲逾20%。

中字頭午后震蕩走強(qiáng)，中信股份漲近13%，中國聯(lián)通漲超8%，中國平安、中國移動(dòng)等跟漲。

富時(shí)中國A50指數(shù)期貨漲幅擴(kuò)大至2.64％。

據(jù)國新網(wǎng)消息，國務(wù)院新聞辦公室將于10月8日（星期二）上午10時(shí)舉行新聞發(fā)布會(huì)，請(qǐng)國家發(fā)展改革委主任鄭柵潔和副主任劉蘇社、趙辰昕、李春臨、鄭備介紹“系統(tǒng)落實(shí)一攬子增量政策扎實(shí)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)向上結(jié)構(gòu)向優(yōu)、發(fā)展態(tài)勢持續(xù)向好”有關(guān)情況，并答記者問。

不懼外圍利空！港股汽車股延續(xù)升勢

今日港股汽車股多數(shù)延續(xù)漲勢。截至收盤，廣汽集團(tuán)、吉利汽車、零跑汽車、小鵬汽車—W、理想汽車—W分別上漲19.06%、6.92%、3.53%、3.28%、1.26%。

消息面上，在10月4日的歐盟會(huì)議上，各成員國就對(duì)中國電動(dòng)汽車實(shí)施為期五年的反補(bǔ)貼稅進(jìn)行了投票。根據(jù)歐盟委員會(huì)的公告，該提案獲得了足夠的支持。然而，中國商務(wù)部對(duì)此表示強(qiáng)烈反對(duì)，并指出盡管如此，歐盟方面也表達(dá)了通過談判解決爭端的意愿。雙方的技術(shù)團(tuán)隊(duì)計(jì)劃在10月7日繼續(xù)對(duì)話。

中信證券：預(yù)期大逆轉(zhuǎn)，行情大拐點(diǎn)

中信證券研報(bào)指出，政策信號(hào)出現(xiàn)重大變化，市場預(yù)期出現(xiàn)大逆轉(zhuǎn)，未來內(nèi)需政策持續(xù)加碼或推動(dòng)價(jià)格信號(hào)提前到來，行情將迎來大拐點(diǎn)；在預(yù)期大逆轉(zhuǎn)后，以散戶為主的增量資金集中入場為特征，脈沖式上漲短期內(nèi)還會(huì)持續(xù)；當(dāng)前正處于預(yù)期大逆轉(zhuǎn)向行情大拐點(diǎn)的過渡階段，以低P/B和內(nèi)需修復(fù)為核心，待價(jià)格信號(hào)確認(rèn)，迎來行情大拐點(diǎn)后，將開啟以信用周期重新上行為核心特征的年度級(jí)別牛市行情，機(jī)構(gòu)投資者將迎來更佳入場時(shí)機(jī)。

首先，從政策和價(jià)格信號(hào)來看，9月末貨幣工具的創(chuàng)新及政治局會(huì)議對(duì)地產(chǎn)的表態(tài)均大幅超出市場預(yù)期，年內(nèi)增量財(cái)政政策的規(guī)模或相對(duì)溫和，但使用方向或有明顯擴(kuò)容，增量政策影響下，價(jià)格信號(hào)的拐點(diǎn)預(yù)計(jì)將提前到來。

其次，從行情特征來看，機(jī)構(gòu)投資者近期明顯增倉A股，但散戶入場更為迅猛，此輪行情疊加了預(yù)期劇烈逆轉(zhuǎn)和散戶增量資金集中入場兩個(gè)特征，脈沖式上漲仍以預(yù)期和資金面推動(dòng)為主，基本面驗(yàn)證為輔。

最后，從配置思路來看，行情過渡階段有兩條主線，一是低P/B風(fēng)格重估，二是內(nèi)需板塊估值修復(fù)，建議淡化紅利和出海；待價(jià)格信號(hào)確認(rèn)，迎來行情大拐點(diǎn)后，機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的行情料將逐步回歸，屆時(shí)績優(yōu)成長和內(nèi)需兩大板塊預(yù)計(jì)將持續(xù)占優(yōu)。

責(zé)編：葉舒筠

校對(duì)：劉榕枝