“特朗普交易”仍在繼續(xù)。
當(dāng)?shù)貢r間11月11日(周一),美股小幅高開,道指漲0.51%,納指漲0.36%,標(biāo)普500指數(shù)漲0.30%。
特斯拉高開近8%,總市值站上1.1萬億美元,超越臺積電升至美股第7位。
特斯拉市值升至美股第7位
當(dāng)?shù)貢r間11月11日,美股小幅高開,道指漲0.51%,納指漲0.36%,標(biāo)普500指數(shù)漲0.30%。特斯拉高開近8%,總市值站上1.1萬億美元,超越臺積電升至美股第7位。韋德布什將特斯拉目標(biāo)價從300美元/股上調(diào)至400美元/股。比特幣史上首次突破83000美元,加密貨幣概念股全線爆發(fā),Bit Digital漲逾17%,嘉楠科技、MARA Holdings漲超15%,Riot Platforms、MicroStrategy漲近10%。
特斯拉因市場猜測將從特朗普當(dāng)選總統(tǒng)中受益而繼續(xù)飆升。特斯拉繼上周五收盤重回1萬億美元市值后,周一開盤再度大漲。自11月5日選舉以來,特斯拉股價已上漲超過30%,公司市值也于上周五突破1萬億美元,與相關(guān)行業(yè)的其他股票下跌形成鮮明對比。以綠色能源行業(yè)為例,隨著市場消化特朗普勝選的消息,從風(fēng)能到太陽能等可再生能源股均出現(xiàn)下跌,市場擔(dān)心特朗普會兌現(xiàn)削減清潔能源激勵措施的承諾。
數(shù)據(jù)顯示,美股光伏太陽能板塊上周遭受重創(chuàng)。Sunrun周跌超30%,EnphaseEnergy周跌近20%,AES發(fā)電周跌超7%,第一太陽能周跌超5%。
另據(jù)彭博社援引S3Partners匯編的數(shù)據(jù)估算,自特朗普贏得美國大選以來,做空特斯拉的對沖基金損失慘重。從選舉日到11月8日收盤,做空特斯拉的基金已損失超過52億美元。
馬斯克已成為特朗普的重要支持者,他為特朗普競選投入超1.3億美元,并可能在新政府中獲得政治影響力。據(jù)報(bào)道,特朗普考慮賦予馬斯克“成本削減部長”的角色,以推動減少政府的行政支出。馬斯克表示,他若擔(dān)任政府職務(wù),將推動全國范圍內(nèi)自動駕駛汽車的審批流程。
然而,有部分分析師對特斯拉未來的發(fā)展持謹(jǐn)慎態(tài)度。CleanEnergyTransition的CEO佩爾·萊坎德表示,特朗普的反氣候政策可能在未來12—18個月內(nèi)對特斯拉產(chǎn)生負(fù)面影響,尤其是在取消新能源補(bǔ)貼方面。萊坎德認(rèn)為,特斯拉的當(dāng)前股價有三分之一歸因于“特朗普效應(yīng)”。
其他市場方面,國際貴金屬價格盤中跳水,倫敦金現(xiàn)、倫敦銀現(xiàn)日內(nèi)均一度跌超2%。
美聯(lián)儲利率路徑充滿不確定性
在美股持續(xù)創(chuàng)新高的背景下,美聯(lián)儲的利率政策目前并不明朗。
繼9月份降息50個基點(diǎn)之后,美聯(lián)儲上周四再度降息25個基點(diǎn),與市場普遍預(yù)期一致。然而,市場已經(jīng)開始降低對美聯(lián)儲將在12月再次降息的押注。美國聯(lián)邦基金期貨價格目前顯示,美聯(lián)儲在12月會議上維持利率不變而非再次降息的可能性約為25%,高于一個月前的14%。
根據(jù)美聯(lián)儲決策者在9月份會議上發(fā)布的較長期經(jīng)濟(jì)預(yù)測顯示,彼時決策者們平均預(yù)期,到2025年底,目標(biāo)政策利率將在3.25%至3.5%,這遠(yuǎn)低于目前的4.5%至4.75%區(qū)間。
但是,芝商所FedWatch工具顯示,截至本周一,美聯(lián)儲12月維持利率不變的概率達(dá)到31.2%,高于一周前的20.0%;同時,美聯(lián)儲從現(xiàn)在到2025年6月僅降息25個基點(diǎn)或維持現(xiàn)有利率不變的可能性之和已飆升至為24.5%,而在美聯(lián)儲9月會議當(dāng)天這一可能性為零。
(來源:芝商所FedWatch工具)
在上周四的新聞發(fā)布會上,當(dāng)被問及美聯(lián)儲9月份的預(yù)測時,美聯(lián)儲主席鮑威爾強(qiáng)烈暗示,自那以來經(jīng)濟(jì)狀況有所改善。他說:“總的來說,經(jīng)濟(jì)活動數(shù)據(jù)強(qiáng)于預(yù)期?!彼岬搅司蜆I(yè)增長(不包括受颶風(fēng)影響的10月份就業(yè)報(bào)告)、零售數(shù)據(jù)以及近期一系列美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的修正。
此外,美聯(lián)儲與特朗普的緊張關(guān)系也給美聯(lián)儲此后的行動蓋上了一層濃霧。當(dāng)被問及特朗普是否有權(quán)將鮑威爾或其他美聯(lián)儲官員解雇或降職時,鮑威爾僅用簡短的幾個字回答:“法律不允許?!?/p>
校對:王朝全