2月25日，A股三大股指集體回調(diào)，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指跌超1%，全市場(chǎng)超3700只個(gè)股飄綠。盤(pán)面上，工業(yè)母機(jī)、減速器概念逆勢(shì)走強(qiáng)，消費(fèi)電子、汽車(chē)板塊漲幅居前；高位熱門(mén)股尾盤(pán)殺跌，拓維信息跌停。

截至收盤(pán)，上證指數(shù)跌0.80%，報(bào)3346.04點(diǎn)；深證成指跌1.17%，報(bào)10854.50點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指跌1.13%，報(bào)2240.59點(diǎn)；科創(chuàng)50指數(shù)逆勢(shì)漲0.26%。滬深北三市合計(jì)成交19255億元，較上一交易日縮量1899億元。

消費(fèi)電子板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)

昨日，消費(fèi)電子板塊漲幅居前，華為手機(jī)和AI眼鏡方向領(lǐng)漲。受華為新機(jī)即將發(fā)布這一消息的刺激，多家與華為相關(guān)的上市公司股價(jià)表現(xiàn)強(qiáng)勁。其中，華映科技、福日電子強(qiáng)勢(shì)漲停，朗鴻科技、維信諾等跟漲。

消息面上，2月24日，華為常務(wù)董事、終端BG董事長(zhǎng)、智能汽車(chē)解決方案BU董事長(zhǎng)余承東透露，3月華為將發(fā)布一款“別人想不到的產(chǎn)品”。余承東稱，該產(chǎn)品將是第一款為“原生鴻蒙”而生的新形態(tài)手機(jī)，“硬件、軟件、生態(tài)全新突破”。

AI眼鏡概念股25日再度走強(qiáng)，云天勵(lì)飛以20%幅度漲停，明月鏡片漲超10%創(chuàng)出新高。

消息面上，智能眼鏡的演講提詞功能近日引發(fā)廣泛關(guān)注。據(jù)悉，星紀(jì)魅族StarV Air2眼鏡支持提詞器功能，并且已經(jīng)量產(chǎn)，近一周日均銷(xiāo)量突增5倍。

中國(guó)銀河證券研報(bào)表示，近期，DeepSeek對(duì)端側(cè)模型的推動(dòng)給智能眼鏡的發(fā)展添柴加薪，wellsenn XR預(yù)計(jì)2025年AI眼鏡出貨量將達(dá)到350萬(wàn)副，同比增長(zhǎng)130%，2030年銷(xiāo)量將快速增長(zhǎng)至9000萬(wàn)副，AI眼鏡即將迎來(lái)“iPhone時(shí)刻”。AR眼鏡和AI的融合是人類(lèi)感知系統(tǒng)的外延革命，也是必然趨勢(shì)。

工業(yè)母機(jī)概念崛起

工業(yè)母機(jī)概念昨日震蕩走高，維宏股份、恒鋒工具、大富科技以20%幅度漲停，藍(lán)英裝備、安達(dá)智能、國(guó)盛智科等漲超10%。

交銀國(guó)際研報(bào)稱，隨著設(shè)備更新需求釋放及增量政策效果落地，機(jī)床下游需求將持續(xù)復(fù)蘇。同時(shí)，在機(jī)床行業(yè)更新周期持續(xù)，以及航空航天、人形機(jī)器人等新興產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的背景下，市場(chǎng)對(duì)中高端數(shù)控機(jī)床的需求亦將持續(xù)增長(zhǎng)，有望推動(dòng)機(jī)床企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)顯著改善。

高位熱門(mén)股尾盤(pán)殺跌

25日下午，高位熱門(mén)股尾盤(pán)殺跌，拓維信息跌停，光線傳媒跌近10%，東華軟件跌超8%。

拓維信息是近期股價(jià)翻倍的人氣牛股，即使昨日跌停，2月以來(lái)的累計(jì)漲幅依然高達(dá)121%。拓維信息昨日成交額為174億元，居A股第一。盤(pán)后龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，知名游資席位華泰天津東麗開(kāi)發(fā)區(qū)二緯路席位、國(guó)盛寧波桑田路營(yíng)業(yè)部分別凈買(mǎi)入3.71億元、2.48億元，深股通專用席位買(mǎi)入2.68億元并賣(mài)出1.61億元。

有市場(chǎng)觀點(diǎn)認(rèn)為，前期科技股在估值層面提升明顯，后市科技股將面臨分化。廣發(fā)證券表示，可以沿著“低位成長(zhǎng)分支”及“2025年有業(yè)績(jī)兌現(xiàn)”兩條線索展開(kāi)：首先，低位成長(zhǎng)可以關(guān)注軍工、文化出海、衛(wèi)星、醫(yī)療設(shè)備、AI教育等；其次，關(guān)注2025年上半年有較大概率出現(xiàn)基本面兌現(xiàn)的科技領(lǐng)域，目前看主要集中在端側(cè)硬件、機(jī)器人/智駕、推理側(cè)算力等。