隨著機(jī)器人“八大金剛”迅速走紅，人工智能企業(yè)“獨(dú)角獸”不斷涌現(xiàn)，深圳再次沖上了這波AI熱浪的潮頭。在各類創(chuàng)新元素加速匯聚背后，深圳國(guó)資國(guó)企是重要的助推器。

日前，深圳國(guó)資曬出了科創(chuàng)投資的“成績(jī)單”：截至2024年底，各類基金超過(guò)500只，基金總規(guī)模超7000億元，還給自己立下KPI：推動(dòng)基金投向覆蓋種子、天使、A輪、B輪、C輪直至IPO的投資全生命周期，A輪及更早期的項(xiàng)目不低于40%，籌設(shè)規(guī)模不少于500億元的涵蓋科創(chuàng)企業(yè)全生命周期的國(guó)資基金。

基金總規(guī)模超7000億元 超90%投向戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)

經(jīng)過(guò)多年改革探索，深圳國(guó)資國(guó)企形成了創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新、創(chuàng)投協(xié)同發(fā)展的“深圳國(guó)資模式”。截至2024年底，深圳國(guó)資打造了包括種子基金、天使基金、創(chuàng)投基金、產(chǎn)業(yè)基金、并購(gòu)基金、母基金、S基金、人才基金等在內(nèi)的國(guó)資基金群，各類基金超過(guò)500只，基金總規(guī)模超7000億元，投向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來(lái)產(chǎn)業(yè)的資金規(guī)模超90%，為培育發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力、實(shí)現(xiàn)高水平科技自立自強(qiáng)、塑造發(fā)展新動(dòng)能新優(yōu)勢(shì)提供了有力支撐。

此外，經(jīng)多年改革發(fā)展，深圳國(guó)資培育出“深創(chuàng)投”“深天使”“力合科創(chuàng)”“鯤鵬資本”“遠(yuǎn)致創(chuàng)投”等一批具有社會(huì)影響力和知名度的股權(quán)投資品牌，也打造出一批特色基金。在百億規(guī)模天使基金的基礎(chǔ)上，新設(shè)規(guī)模20億元的種子基金，以更大力度支持具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)、科技含量高、創(chuàng)新能力強(qiáng)的種子期科技項(xiàng)目。設(shè)立百億規(guī)模人才基金，“以財(cái)助才”支持人才創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，支持孔雀人才、國(guó)家級(jí)等各級(jí)高新技術(shù)人才團(tuán)隊(duì)近250個(gè)。

“國(guó)家需要什么，深圳國(guó)資就投什么”

“國(guó)家需要什么，深圳國(guó)資就投什么”是深圳國(guó)資國(guó)企一貫堅(jiān)持的投資“打法”。以深創(chuàng)投為例，其80%以上的項(xiàng)目投向初創(chuàng)和成長(zhǎng)期企業(yè)，做“投早投小”的守護(hù)者。憑借對(duì)人形機(jī)器人行業(yè)的深刻洞察與研究，深創(chuàng)投參與了樂(lè)聚機(jī)器人的Pre-A輪投資，并對(duì)企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃提出了建設(shè)性意見(jiàn)，主動(dòng)為企業(yè)提供應(yīng)用場(chǎng)景，助力企業(yè)宣傳推廣。

按照“發(fā)現(xiàn)一個(gè)、投資一個(gè)、全力干成一個(gè)”原則，對(duì)有強(qiáng)鏈穩(wěn)鏈補(bǔ)鏈延鏈需求的科技企業(yè)，提供耐心資本支持。以投資中科飛測(cè)為例，深創(chuàng)投連續(xù)兩輪加持企業(yè)，為企業(yè)從突破研發(fā)到批量銷售的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)提供重要支撐，并積極為其對(duì)接上下游產(chǎn)業(yè)資源，助力企業(yè)發(fā)展壯大。

敢于投資、堅(jiān)定投資，做“耐心陪伴”示范者。從創(chuàng)業(yè)初期的5人團(tuán)隊(duì)到今天的協(xié)作機(jī)器人第一股，深創(chuàng)投領(lǐng)投了越疆機(jī)器人的天使輪融資，并連續(xù)多輪追加投資，助力企業(yè)走向全球，而今已是第十年。越疆機(jī)器人智能協(xié)作機(jī)械臂出貨量全國(guó)第一、全球第二。

打造全方位立體式科技金融生態(tài)

深圳國(guó)資資本雄厚、產(chǎn)業(yè)資源豐富、運(yùn)營(yíng)管理高效，為科創(chuàng)企業(yè)注入“金融活水”的同時(shí)，還依托產(chǎn)業(yè)生態(tài)搭建上下游合作橋梁，從研發(fā)到轉(zhuǎn)化，從市場(chǎng)到人才，提供全方位服務(wù)，推進(jìn)創(chuàng)新鏈產(chǎn)業(yè)鏈資金鏈人才鏈深度融合，全方位立體式打造創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的科技金融生態(tài)。

除基金投資以外，深圳國(guó)資還布局了科技證券、保險(xiǎn)、擔(dān)保、資產(chǎn)管理等領(lǐng)域，形成了全方位、全周期、全鏈條的多功能科技金融服務(wù)體系。將國(guó)信證券打造成行業(yè)領(lǐng)先的科技券商，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和各項(xiàng)指標(biāo)排名保持在行業(yè)前十。

發(fā)揮好保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移等功能，引導(dǎo)國(guó)任保險(xiǎn)轉(zhuǎn)型為科技保險(xiǎn)公司，為科技企業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)保障金額近3000億元，牽頭成立了“深圳市知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融聯(lián)盟”，積極探索知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資保險(xiǎn)，為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)提供更好的保障。

構(gòu)建支持初創(chuàng)期小微科技企業(yè)融資“最后一公里”的“毛細(xì)血管”，支持高新投和深圳擔(dān)保集團(tuán)提升資本規(guī)模，凈資產(chǎn)均突破200億元，成為行業(yè)絕對(duì)“雙龍頭”。

將深圳資產(chǎn)打造為馳援高新技術(shù)企業(yè)和化解涉眾金融風(fēng)險(xiǎn)的地方AMC公司，聚焦傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)處置和地方金融風(fēng)險(xiǎn)化解，同時(shí)還創(chuàng)新性開(kāi)展了困境高新技術(shù)企業(yè)重整重組業(yè)務(wù)等風(fēng)險(xiǎn)化解業(yè)務(wù)。

以欣旺達(dá)動(dòng)力為例，深創(chuàng)投集團(tuán)參與Pre-A輪和A輪融資并新引進(jìn)深圳元鼎、四川興雍等LP投資，幫助欣旺達(dá)動(dòng)力完善股權(quán)結(jié)構(gòu)，解決上市公司分拆障礙。投資后，深創(chuàng)投集團(tuán)組織了20多家與新能源汽車、電池產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的投資企業(yè)走進(jìn)欣旺達(dá)，尋求企業(yè)之間的合作。另外，深創(chuàng)投通過(guò)與中東、東南亞等海外主權(quán)基金、政府產(chǎn)業(yè)園、商務(wù)局等機(jī)構(gòu)的對(duì)接，積極幫助欣旺達(dá)出海拓展。

A輪投資不低于40%籌設(shè)不少于500億元國(guó)資基金

在全球科技競(jìng)爭(zhēng)洶涌澎湃之下，深圳國(guó)資國(guó)企力扛“國(guó)之重器”大任，制定了清晰的科創(chuàng)投資“線路圖”：

一是持續(xù)打造全方位立體式創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的科技金融生態(tài)，聚焦“20+8”全產(chǎn)業(yè)鏈，打造全產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的科技創(chuàng)新基金網(wǎng)絡(luò)，推動(dòng)基金投向覆蓋種子、天使、A輪、B輪、C輪直至IPO的投資全生命周期，確保其中A輪及更早期的項(xiàng)目不低于40%，投向B輪、C輪項(xiàng)目均不低于20%。

二是走訪包括人工智能領(lǐng)域在內(nèi)的初創(chuàng)企業(yè)，覆蓋不少于10000家，推進(jìn)至立項(xiàng)盡調(diào)階段企業(yè)不少于1000家，為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)及未來(lái)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的科創(chuàng)企業(yè)提供不少于100億元的創(chuàng)投資金支持。

三是聚焦人工智能、機(jī)器人等尖端科技領(lǐng)域，籌設(shè)規(guī)模不少于500億元的涵蓋科創(chuàng)企業(yè)全生命周期的國(guó)資基金。

四是延長(zhǎng)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)類基金存續(xù)期限最長(zhǎng)至15年，針對(duì)不同基金，確定差異化考核指標(biāo)、免責(zé)清單，不以單一項(xiàng)目虧損、單一時(shí)間節(jié)點(diǎn)為考核負(fù)面評(píng)價(jià)依據(jù)，按整個(gè)基金生命周期進(jìn)行考核，助力投資機(jī)構(gòu)更有底氣、更加大膽地進(jìn)行長(zhǎng)期投資。

校對(duì)：廖勝超