近日，國際黃金價(jià)格首次突破3000美元關(guān)口，國內(nèi)滬金期貨主力合約也上漲至700元/克。

值得關(guān)注的是，隨著金價(jià)“狂飆”，違規(guī)使用信用卡資金“炒金”“套現(xiàn)”等行為也在增多。3月19日，江蘇銀行發(fā)布公告，明確禁止信用卡資金涉足黃金等投資領(lǐng)域。

此外，多家銀行陸續(xù)調(diào)整積存金業(yè)務(wù)的起存金額，提示投資者提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。

禁止用信用卡進(jìn)行“炒金類”投資

根據(jù)江蘇銀行發(fā)布公告，近期，黃金價(jià)格波動(dòng)較大，不法分子通過各種“炒金”“搶金”“套現(xiàn)”等各種手段誘導(dǎo)持卡人進(jìn)行信用卡“炒金類”投資。

該行指出，此類行為不僅違反信用卡使用規(guī)定，更存在巨大資金風(fēng)險(xiǎn)，若黃金價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致虧損，持卡人需自行承擔(dān)價(jià)差、手續(xù)費(fèi)等成本，甚至形成不良信用記錄的風(fēng)險(xiǎn)。

因此，為了保障客戶信用卡資金安全，營造良好的信用卡使用環(huán)境，江蘇銀行現(xiàn)對(duì)信用卡資金用途規(guī)范進(jìn)一步明確：信用卡僅限于持卡人日常消費(fèi)使用，不得將信用卡資金以任何形式投資于理財(cái)領(lǐng)域，包括但不限于黃金等投資性貴金屬、股票、基金等。

該行表示，將會(huì)根據(jù)監(jiān)管規(guī)定和風(fēng)險(xiǎn)管理需要適時(shí)調(diào)整相關(guān)限制類領(lǐng)域范疇及交易限額，如持卡人的信用卡交易出現(xiàn)監(jiān)管限制行為或該行認(rèn)定的風(fēng)險(xiǎn)特征時(shí)，可能會(huì)導(dǎo)致交易失敗。此外，該行有權(quán)采取包括但不限于提醒、降額、限制交易、限制分期、要求提前還款等風(fēng)險(xiǎn)管控措施。為確?？蛻舻馁Y金安全，請(qǐng)合理規(guī)劃信用卡使用，避免“炒金類”等違規(guī)行為的發(fā)生。

券商中國記者梳理發(fā)現(xiàn)，小紅書等社交平臺(tái)中，“用信用卡買金投資”的相關(guān)內(nèi)容并不罕見。然而，2022年，原銀保監(jiān)會(huì)就發(fā)布了《中國人民銀行關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)信用卡業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展的通知》，其中明確“信用卡資金不得用于償還貸款、投資等領(lǐng)域，嚴(yán)禁流入政策限制或者禁止性領(lǐng)域”。

“用信用卡‘炒金’的情況此前也有?！辈┩ㄗ稍兘鹑跇I(yè)資深分析師王蓬博告訴記者，雖然金融監(jiān)管部門規(guī)定及商業(yè)銀行公告中，已明確信用卡資金原則上僅限用于日常消費(fèi)，但信用卡資金流入房地產(chǎn)、股票市場(chǎng)、基金投資的情況仍然存在。近期，由于金價(jià)走高，不法分子盯上了“炒金”市場(chǎng)，使用信用卡資金購買金條等產(chǎn)品后套現(xiàn)。

商業(yè)銀行如何識(shí)別消費(fèi)者是否使用信用卡進(jìn)行“炒金類”投資？王蓬博表示，消費(fèi)者使用信用卡付款時(shí)，不同商家的商戶類別碼?（行業(yè)內(nèi)簡稱“MCC”）不同，該信息可以幫助銀行識(shí)別消費(fèi)者購買貴金屬類產(chǎn)品的交易行為。據(jù)了解，貴重珠寶、首飾，鐘表零售等商家為單類商戶類別碼。

“如若頻繁進(jìn)行此類商戶的交易，銀行是能夠進(jìn)行識(shí)別的?！蓖跖畈┲赋?，此外，借助人工智能、大模型等科技手段，未來商業(yè)銀行在用戶消費(fèi)行為監(jiān)測(cè)的識(shí)別將更加精確，一定程度上能夠減少信用卡資金流向違規(guī)的發(fā)生。

持續(xù)上調(diào)！起購金額升至800元

除了禁止信用卡資金違規(guī)投資，多家商業(yè)銀行也緊跟金價(jià)上漲，上調(diào)積存金起購金額，提醒投資者注意金價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

3月18日，寧波銀行發(fā)布《關(guān)于調(diào)整貴金屬積存金業(yè)務(wù)（含積存計(jì)劃）起購金額的公告》稱，自3月19日將積存金起購金額由700元調(diào)整為800元，按重量起購克數(shù)維持1克不變。若購買金額不足800元的，交易申請(qǐng)將無法成功提交。

中國郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬指出，由于黃金價(jià)格短期漲幅較大，后續(xù)有可能面臨價(jià)格調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)。“在這種情況下，銀行調(diào)高黃金積存投資金額起點(diǎn)，也是在一定程度上提醒投資者關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)。”

去年以來，金價(jià)持續(xù)上漲，黃金類投資也以其保值、避險(xiǎn)屬性成為投資市場(chǎng)的寵兒。近期，京東金融發(fā)布的調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，在京東金融平臺(tái)中，A股市場(chǎng)和黃金為“最受投資者關(guān)注的資產(chǎn)類型”，超七成的平臺(tái)用戶看好A股市場(chǎng)和黃金。

京東金融相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，具體到不同年齡段來看，“00后”投資者更傾向于把黃金作為資產(chǎn)配置的重要一部分。數(shù)據(jù)顯示，調(diào)查中，46.38%的“00后”投資組合中“黃金等商品類資產(chǎn)（黃金ETF）”的比例明顯高于其他類資產(chǎn)。

展望后市，多家機(jī)構(gòu)仍看漲黃金的長期表現(xiàn)。

近日，瑞銀集團(tuán)（UBS）公布最新黃金目標(biāo)價(jià)格，根據(jù)分析師預(yù)測(cè)，黃金未來四個(gè)季度的價(jià)格預(yù)計(jì)將達(dá)到3200美元/盎司，較此前長期維持的預(yù)測(cè)（3000美元/盎司）有所上調(diào)，理由是全球貿(mào)易戰(zhàn)持續(xù)升級(jí)的可能性增加。

報(bào)告稱，貿(mào)易局勢(shì)的變化，將繼續(xù)推動(dòng)投資者涌向黃金這一終極避險(xiǎn)資產(chǎn)。至于實(shí)物黃金需求，瑞銀此前則認(rèn)為這或?qū)⑹芤嬗诮饍r(jià)回調(diào)，但由于金價(jià)仍處于高位且其他貨幣兌美元貶值，此類需求的規(guī)?？赡懿淮?。

中泰國際首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、中國首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家論壇副理事長李迅雷此前指出，配置黃金的邏輯沒有問題，因?yàn)辄S金長期是看漲的。此外，在全球經(jīng)濟(jì)減速的背景下，2025年黃金的漲幅不如去年，普通人想要參與，切記不要追漲，等調(diào)整到一定位置可以買入。在倉位上，李迅雷建議，投資時(shí)可以20%配置黃金，但不要把100%的資產(chǎn)都押在黃金上。

校對(duì)：王朝全???