公募基金費(fèi)率改革還在持續(xù)進(jìn)行。

3月19日，多家基金公司發(fā)布公告稱，為降低投資者的理財(cái)成本，經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，自3月21日起，公司旗下部分指數(shù)基金的指數(shù)使用費(fèi)調(diào)整為基金管理人承擔(dān)。此次調(diào)整后，這些基金管理人旗下全部指數(shù)基金的指數(shù)使用費(fèi)均由基金管理人承擔(dān)。

據(jù)了解，此次調(diào)整指數(shù)基金使用費(fèi)的基金產(chǎn)品范圍較廣，包括ETF（交易型開放式指數(shù)基金）、ETF聯(lián)接基金、普通場外基金、指數(shù)增強(qiáng)基金、債券指數(shù)基金等。

有業(yè)內(nèi)人士對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者透露，根據(jù)相關(guān)要求，2021年2月之后成立的指數(shù)基金，其指數(shù)使用費(fèi)都由管理人承擔(dān)，此次調(diào)整的是在2021年2月之前成立的產(chǎn)品。根據(jù)當(dāng)前的指數(shù)使用費(fèi)率測算，不少指數(shù)大廠每年需要多支出的指數(shù)使用費(fèi)都在幾千萬元級別。

根據(jù)Wind（萬得）數(shù)據(jù)，當(dāng)前在基金財(cái)產(chǎn)中列支指數(shù)使用費(fèi)的指數(shù)基金約有700只。按目前指數(shù)使用費(fèi)平均萬分之三的年費(fèi)率測算，這些存量指數(shù)基金調(diào)整費(fèi)用承擔(dān)主體后，每年可為投資者節(jié)省成本約9.6億元。

公募費(fèi)率改革持續(xù)推進(jìn)

3月19日，多家基金公司發(fā)布關(guān)于旗下部分指數(shù)基金的指數(shù)使用費(fèi)調(diào)整為基金管理人承擔(dān)并修訂基金合同的公告。根據(jù)公告，為降低投資者的理財(cái)成本，經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，自2025年3月21日起，基金管理人旗下部分指數(shù)基金指數(shù)使用費(fèi)調(diào)整為基金管理人承擔(dān)。原基金合同中關(guān)于指數(shù)使用費(fèi)的內(nèi)容被刪除，同時(shí)增加“標(biāo)的指數(shù)許可使用費(fèi)由基金管理人承擔(dān)，不得從基金財(cái)產(chǎn)中列支”。

多位受訪人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，基金管理人統(tǒng)一做上述調(diào)整是落實(shí)《促進(jìn)資本市場指數(shù)化投資高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》的重要舉措，更好地讓利于投資者。

2021年1月，證監(jiān)會(huì)制定發(fā)布《公開募集證券投資基金運(yùn)作指引第3號——指數(shù)基金指引》（以下簡稱《指引》），明確提出指數(shù)基金的指數(shù)使用費(fèi)由基金管理人承擔(dān)，不得從基金財(cái)產(chǎn)中列支。但在實(shí)施方面，《指引》做出新老劃斷安排，對2021年2月1日之前注冊的指數(shù)產(chǎn)品，指數(shù)使用費(fèi)承擔(dān)主體未作強(qiáng)制轉(zhuǎn)換要求。

2025年1月，證監(jiān)會(huì)印發(fā)《促進(jìn)資本市場指數(shù)化投資高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》，其中提出將存量指數(shù)基金的指數(shù)許可使用費(fèi)從基金財(cái)產(chǎn)中列支改為由基金管理人承擔(dān)。

有公募人士表示，此次調(diào)整的是2021年2月之前成立的產(chǎn)品，“指數(shù)使用費(fèi)改為全部都由管理人承擔(dān)”。

管理人承擔(dān)指數(shù)使用費(fèi)

Wind數(shù)據(jù)顯示，目前全市場指數(shù)基金的指數(shù)使用費(fèi)率為0.0004%~0.05%，也有部分產(chǎn)品的指數(shù)使用費(fèi)率超過0.05%，達(dá)到0.075%或者0.1%。ETF產(chǎn)品較為普遍的指數(shù)使用費(fèi)率為0.03%，場外指數(shù)基金以0.02%為主流，指增產(chǎn)品則以0.016%的指數(shù)使用費(fèi)率較為常見。

在此前的指數(shù)基金合同里，自基金合同生效后，需根據(jù)指數(shù)使用許可協(xié)議的要求向標(biāo)的指數(shù)的發(fā)布方支付指數(shù)使用費(fèi)。在通常情況下，指數(shù)使用費(fèi)的計(jì)費(fèi)時(shí)間從基金合同生效日開始計(jì)算，按前一日基金資產(chǎn)凈值的年費(fèi)率計(jì)提。

隨著近年來指數(shù)產(chǎn)品快速發(fā)展，對于一些指數(shù)大廠來說，年度指數(shù)使用費(fèi)已經(jīng)可以達(dá)到幾千萬元的級別。過去這部分費(fèi)用由基金資產(chǎn)支出，現(xiàn)在則全部改為由基金管理人來承擔(dān)。

Wind數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前在基金財(cái)產(chǎn)中列支指數(shù)使用費(fèi)的指數(shù)基金約700只，截至2024年末規(guī)模約3.2萬億元，占全行業(yè)指數(shù)基金數(shù)量近三成，規(guī)模近六成。按目前指數(shù)使用費(fèi)平均萬分之三的年費(fèi)率測算，上述約700只存量指數(shù)基金調(diào)整費(fèi)用承擔(dān)主體后，每年可為投資者節(jié)省成本約9.6億元。

有業(yè)內(nèi)人士對此表示，此次基金管理人集體宣布承擔(dān)指數(shù)使用費(fèi)，是公募基金行業(yè)踐行投資者利益優(yōu)先價(jià)值取向的重要體現(xiàn)。本輪調(diào)整后，指數(shù)基金投資者持有成本進(jìn)一步降低，這將有利于更好發(fā)揮指數(shù)基金的資產(chǎn)配置功能，為中長期資金入市提供更加便利的渠道，并推動(dòng)指數(shù)基金長期可持續(xù)健康發(fā)展。