機(jī)構(gòu)預(yù)估二季度光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格將集體上漲。

三大股指今日小幅收漲。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈集體走強(qiáng)，光刻機(jī)方向領(lǐng)漲，化工板塊延續(xù)漲勢(shì)，創(chuàng)新藥等板塊漲幅居前，海洋經(jīng)濟(jì)、油氣、可控核聚變、機(jī)器人等板塊跌幅居前。

光刻機(jī)概念股中，新萊應(yīng)材、至純科技漲停，芯碁微裝、富創(chuàng)精密、國林科技等多股跟漲。

消息面上，在SEMICON China 2025 IC產(chǎn)業(yè)鏈國際論壇上，新凱來表示，已經(jīng)開發(fā)了刻蝕產(chǎn)品、擴(kuò)散產(chǎn)品、薄膜產(chǎn)品以及物理量測(cè)產(chǎn)品、X射線量測(cè)產(chǎn)品、光學(xué)量檢測(cè)產(chǎn)品6大類工藝和量檢測(cè)裝備，覆蓋先進(jìn)邏輯和存儲(chǔ)，支持向更先進(jìn)節(jié)點(diǎn)演進(jìn)。新凱來的重磅發(fā)布點(diǎn)燃市場(chǎng)對(duì)于半導(dǎo)體的關(guān)注度。

光伏組件價(jià)格接連上漲

機(jī)構(gòu)預(yù)估二季度達(dá)高峰

近期光伏行業(yè)利好消息頻傳。3月以來，硅片價(jià)格在分布式需求拉動(dòng)下上漲，行業(yè)庫存維持低位；電池片環(huán)節(jié)因G12R組件排產(chǎn)占比提升，價(jià)格連續(xù)五周上漲；光伏玻璃受組件開工率提升帶動(dòng)，3月庫存天數(shù)環(huán)比明顯下降，價(jià)格持續(xù)上行。EVA膠膜因需求激增，光伏料價(jià)格漲至11550元—11900元/噸。

根據(jù)上海有色網(wǎng)SMM最新數(shù)據(jù)，分布式TOPCon組件182、210、210R三種型號(hào)價(jià)格均創(chuàng)下近期新高，達(dá)到0.757元/瓦至0.767元/瓦不等，半個(gè)多月時(shí)間價(jià)格上漲超過6分錢/瓦。

根據(jù)TrendForce集邦咨詢最新調(diào)查，中國政策刺激光伏產(chǎn)業(yè)整體需求，組件供給出現(xiàn)緊張氣氛，預(yù)期2025年3月和4月的需求將出現(xiàn)小高峰，可能順勢(shì)帶動(dòng)第二季產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格上升。中國于2025年1月底、2月初接連公布光伏發(fā)電和新能源電價(jià)相關(guān)規(guī)定，若光伏發(fā)電項(xiàng)目于5月31日后并網(wǎng)，將不再享有固定收購電價(jià)，而是回歸市場(chǎng)供需決定價(jià)格，因此引發(fā)“搶裝潮”，尤其是分布式光伏項(xiàng)目將于第二季達(dá)到裝機(jī)高峰。

超10只個(gè)股獲得機(jī)構(gòu)調(diào)研

3月以來，隨著光伏產(chǎn)品價(jià)格相繼出現(xiàn)反彈，行業(yè)關(guān)注度有所提升。A股中超10只個(gè)股獲得機(jī)構(gòu)調(diào)研，不少公司在調(diào)研活動(dòng)中發(fā)布積極信號(hào)。

全球光伏組件TOP10制造商橫店東磁3月以來獲得125家機(jī)構(gòu)調(diào)研，公司在調(diào)研中表示，3月的需求和稼動(dòng)率在提升，目前原材料漲價(jià)已經(jīng)反應(yīng)，但組件漲價(jià)沒有完全傳導(dǎo)，預(yù)計(jì)第二季度會(huì)適當(dāng)修復(fù)。

鈞達(dá)股份月內(nèi)獲得35家機(jī)構(gòu)調(diào)研，公司表示，預(yù)計(jì)2025年光伏行業(yè)需求仍將保持增長態(tài)勢(shì)。具體到電池環(huán)節(jié)，經(jīng)過一年多時(shí)間的市場(chǎng)化產(chǎn)能出清及技術(shù)升級(jí)迭代，國內(nèi)電池環(huán)節(jié)供需情況相較2024年度明顯改善，整體處于緊平衡狀況，高效電池甚至階段性供給緊缺，有利于電池技術(shù)領(lǐng)先企業(yè)實(shí)現(xiàn)盈利恢復(fù)及業(yè)績?cè)鲩L。

績優(yōu)股僅9只

證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶梳理出102只光伏產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股，這些個(gè)股年內(nèi)股價(jià)平均上漲2.71%，整體表現(xiàn)稍強(qiáng)于大盤。禾望電氣是股價(jià)漲幅最高的個(gè)股，年內(nèi)累計(jì)上漲57.52%，公司主要產(chǎn)品包括風(fēng)力發(fā)電產(chǎn)品、光伏發(fā)電產(chǎn)品和工業(yè)傳動(dòng)產(chǎn)品等。科華數(shù)據(jù)、德力股份、金博股份股價(jià)漲幅居前，年內(nèi)累計(jì)上漲幅度均超30%。

由于光伏組件2024年下半年觸底，不少個(gè)股的股價(jià)和業(yè)績均受行業(yè)影響有所下滑，以目前最新收盤價(jià)較2024年高點(diǎn)的回撤幅度來看，金剛光伏、歐晶科技、金辰股份等十余股的股價(jià)回撤幅度均超50%。

結(jié)合業(yè)績數(shù)據(jù)來看，2024年績優(yōu)個(gè)股僅9只。德業(yè)股份的凈利潤規(guī)模最高，公司股價(jià)較2024年高點(diǎn)回撤11.12%，公司2024年業(yè)績預(yù)增，預(yù)測(cè)凈利潤約29億元~31億元，同比增長61.92%~73.09%。

拉普拉斯的股價(jià)回調(diào)幅度最高，較2024年高點(diǎn)跌去54.96%，公司是領(lǐng)先的高效光伏電池片核心工藝設(shè)備及解決方案提供商，2024公司營業(yè)總收入57.38億元，同比增長93.44%；凈利潤7.39億元，同比增長79.89%。