證券時(shí)報(bào)記者 劉俊伶

日前，上海市經(jīng)濟(jì)和信息化委員會(huì)發(fā)布《上海市關(guān)于促進(jìn)智算云產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的實(shí)施意見（2025—2027年）》，到2027年，上海市智算云產(chǎn)業(yè)規(guī)模力爭(zhēng)突破2000億元，云邊端協(xié)同、產(chǎn)業(yè)鏈條完備的生態(tài)體系基本形成。智算規(guī)模力爭(zhēng)達(dá)到200EFLOPS，其中自主可控算力占比超70%；打造若干綜合型智算云平臺(tái)和一批垂直型智算云平臺(tái)，形成一批智算云標(biāo)桿應(yīng)用；培育1—2家戰(zhàn)略型企業(yè)和20家高成長(zhǎng)企業(yè)，吸引國(guó)內(nèi)外頭部云商在滬擴(kuò)大投資。

近年來，我國(guó)智算產(chǎn)業(yè)持續(xù)獲得政策支持。去年12月發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》中提到，發(fā)展通算、智算、超算等多元化算力資源，支持企業(yè)參與算力全產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)建設(shè)，構(gòu)建一體化高質(zhì)量算力供給體系。地方層面上，北京、河南、廣東等多地發(fā)布政策，加快智算中心建設(shè)。

根據(jù)《中國(guó)智算中心（AIDC）產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書(2024年)》，AI大模型應(yīng)用場(chǎng)景不斷豐富，商用進(jìn)程加快，智算中心市場(chǎng)增長(zhǎng)動(dòng)力逐漸由訓(xùn)練切換至推理，預(yù)計(jì)2028年中國(guó)智算中心市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到2886億元。中原證券認(rèn)為，頭部云廠商2025年資本開支展望樂觀，AI競(jìng)賽將進(jìn)入高強(qiáng)度投入階段，未來資本開支的持續(xù)增加將推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新。AI算力產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)需求持續(xù)高景氣。

據(jù)證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，3月以來，智算概念股普遍回調(diào)，平均下跌6.8%，9只概念股上漲，芯原股份、浙大網(wǎng)新、智微智能漲幅居前，分別為41.66%、13.3%、10.85%。

芯原股份月內(nèi)累計(jì)漲幅居首，公司此前在投資者問答平臺(tái)上表示，針對(duì)日益增長(zhǎng)的支撐AIGC應(yīng)用的海量算力需求，公司推出了面向高性能計(jì)算的AI GPU IP、高性能GPU IP和GPGPU IP等，極大地豐富了公司的AI計(jì)算技術(shù)儲(chǔ)備。

智算概念股備受機(jī)構(gòu)關(guān)注，今年以來14只概念股獲得10家及以上機(jī)構(gòu)調(diào)研，中際旭創(chuàng)、首都在線、優(yōu)刻得-W的機(jī)構(gòu)調(diào)研家數(shù)超過100家。

中際旭創(chuàng)今年以來獲得153家機(jī)構(gòu)調(diào)研，數(shù)量居首，公司在調(diào)研活動(dòng)中表示，關(guān)注到海外AI數(shù)據(jù)中心建設(shè)投入高漲，資本開支比預(yù)期更好，這對(duì)光模塊行業(yè)肯定是利好。業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，預(yù)計(jì)2024年度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)51.71億元，同比增長(zhǎng)137.9%，創(chuàng)上市以來新高。

首都在線今年以來獲得121家機(jī)構(gòu)調(diào)研，公司在調(diào)研活動(dòng)中表示，公司在國(guó)內(nèi)外規(guī)劃建設(shè)了4個(gè)自有數(shù)據(jù)中心，包括美國(guó)達(dá)拉斯數(shù)據(jù)中心和海南數(shù)據(jù)中心，以及正在建設(shè)中的河北張家口數(shù)據(jù)中心與安徽蕪湖數(shù)據(jù)中心。自建的數(shù)據(jù)中心大多屬于AIDC，在10kV以上，完全能夠?yàn)锳I應(yīng)用客戶提供支持。