IPO候場券商業(yè)績成色幾何？

日前，隨著財(cái)報(bào)收官，多家擬IPO券商2024年業(yè)績悉數(shù)浮出水面。

據(jù)券商中國記者統(tǒng)計(jì)，目前共有5家券商進(jìn)入上市“預(yù)備役”隊(duì)伍，包括東莞證券、開源證券、渤海證券、財(cái)信證券和華龍證券，前2家沖刺深交所，后3家沖刺上交所。

整體來看，在去年資本市場活躍之下，排隊(duì)上市的5家券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和自營業(yè)務(wù)均實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長，其中，4家券商在2024年實(shí)現(xiàn)了營收、凈利潤同比雙增長。

從業(yè)績規(guī)模來看，財(cái)信證券以40.45億元的營業(yè)收入、10.54億元的凈利潤拔得頭籌，尤其是營收規(guī)模遙遙領(lǐng)先，東莞證券則在業(yè)績增速方面表現(xiàn)出色，來自西北的華龍證券以4.1億元的凈利潤在擬IPO隊(duì)伍中處于末位。

5家擬IPO券商凈利均增長

從營收角度來看，目前在審的5家IPO券商，2024年?duì)I業(yè)收入有4家都超越了20億元，僅華龍證券低于20億元。其中，財(cái)信證券以40.45億元營收規(guī)模領(lǐng)先于其他券商，開源證券、東莞證券和渤海證券緊隨其后，營收分別為28.59億元、27.53億元和24.06億元，華龍證券以13.2億元規(guī)模排在最后。

凈利潤方面，財(cái)信證券2024年繼續(xù)憑借10.54億元位居5家券商之首，東莞證券表現(xiàn)亦不俗，凈利潤達(dá)到了9.23億元，僅次于財(cái)信證券，渤海證券和開源證券凈利潤分別為7.42億元和6.95億元，華龍證券以4.1億元凈利潤規(guī)?！皦|后”。

從業(yè)績變動(dòng)情況而言，5家券商中有4家實(shí)現(xiàn)營收、凈利雙增，分別是財(cái)信證券、東莞證券、渤海證券和華龍證券，僅開源證券1家營收同比下降，2024年?duì)I業(yè)收入28.59億元同比下降6.6%。

券商中國記者注意到，開源證券營收同比出現(xiàn)下滑，主要是受到了投資銀行業(yè)務(wù)收入大幅減少的拖累，2024年該公司投資銀行業(yè)務(wù)收入4.64億元，同比減少3.93億元，降幅為45.89%，好在該公司投資收益大幅增長，最終在營收下滑之下，保證了凈利潤的穩(wěn)健增長。

在凈利潤增幅方面，5家券商均實(shí)現(xiàn)增長，其中，東莞證券2024年凈利潤9.23億元，以45.4%的同比增長率領(lǐng)跑，緊隨其后的是華龍證券和財(cái)信證券，凈利潤同比分別增長34.75%和22.84%。

財(cái)信證券營收凈利規(guī)模居首位

從目前5家擬IPO排隊(duì)券商營收凈利規(guī)模來看，財(cái)信證券實(shí)力最強(qiáng)。

據(jù)介紹，財(cái)信證券是湖南省唯一國有控股券商，該公司定位于“打造股債雙優(yōu)、具有區(qū)域領(lǐng)先優(yōu)勢的精品券商”，近年來通過不斷增強(qiáng)資本實(shí)力、提升業(yè)務(wù)能力、加快改革步伐，整體實(shí)力位于行業(yè)中等偏上水平。

數(shù)據(jù)顯示，該公司2024年（合并口徑）實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入40.45億元，同比增長10.96%，凈利潤10.54億元，同比增長22.84%。截至2024年末，該公司總資產(chǎn)為593.75億元，同比增長8.59%，凈資產(chǎn)為165.73億元，同比增長6.26%。

從業(yè)務(wù)來看，財(cái)信證券2024年除了投行業(yè)務(wù)受IPO和再融資業(yè)務(wù)階段性收緊影響出現(xiàn)下滑，其他業(yè)務(wù)均實(shí)現(xiàn)增長。其中，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)（含信用業(yè)務(wù)）實(shí)現(xiàn)收入13.15億元，同比上升16.98%；自營投資業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入10.06億元，同比增長27%；資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入0.92億元，同比增長81.77%。

值得一提的是，去年9月，財(cái)信證券持股100%設(shè)立的基金公司——財(cái)信基金管理有限公司正式獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，使得該公司設(shè)立公募基金的愿望終于實(shí)現(xiàn)。這也是首家注冊在湖南的公募基金公司。

東莞證券凈利增幅最高

IPO排隊(duì)券商2024年?duì)I收和凈利潤增幅最大的是東莞證券。

2024年，東莞證券實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入27.53億元，同比增加5.98億元，增長27.73%；凈利潤9.23億元，同比增長45.4%。

值得一提的是，從東莞證券的經(jīng)營業(yè)績看，自2022年以來，該公司的營收、凈利潤呈現(xiàn)下滑態(tài)勢。2022年、2023年，東莞證券實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入22.99億元、21.55億元，凈利潤7.91億元、6.35億元。2024年亮眼的業(yè)績出爐，也意味著東莞證券結(jié)束了業(yè)績持續(xù)2年多的下滑態(tài)勢。

對于業(yè)績大增，東莞證券解釋，2024 年，隨著新“國九條”及配套政策出臺，資本市場活躍度大幅提升，該公司主動(dòng)把握市場機(jī)遇，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)和自營業(yè)務(wù)收入增長明顯，投資銀行業(yè)務(wù)保持穩(wěn)定。

券商中國記者注意到，東莞證券2024年經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入達(dá)到12.19億元，同比增長28.75%；投資收益達(dá)到4.89億元，同比增長64.6%。

此外，東莞證券在最新招股書中還對今年一季度業(yè)績進(jìn)行了預(yù)測。東莞證券預(yù)計(jì)2025年1至3月營業(yè)總收入為6.25億元至6.91億元，同比增長40.65%至 55.45%；歸屬于母公司股東的凈利潤為1.84億元至2.04億元，同比增長47.57%至63.1%。該公司解釋，今年1至3月，A股市場震蕩上行，滬深兩市股票基金單邊交易額較上年同期有所上升，公司預(yù)計(jì)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入較上年同期有所增長。

值得一提的是，東莞證券未來也將迎來股權(quán)變動(dòng)，去年7月26日，錦龍股份發(fā)布《關(guān)于正式公開掛牌轉(zhuǎn)讓東莞證券20%股份的公告》，最終，東莞金控集團(tuán)和東莞控股組成的聯(lián)合體拿下東莞證券20%股份，2024 年 11月，東莞證券向證監(jiān)會(huì)提交了東莞證券變更第一大股東的行政許可申請材料，目前核準(zhǔn)文件待證監(jiān)會(huì)正式受理審批。

此外，東莞證券總經(jīng)理也發(fā)生變動(dòng)。今年2月19日，東莞證券發(fā)布關(guān)于總經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)的公告，同意聘任楊陽為公司總經(jīng)理。履歷顯示，楊陽擁有豐富的國內(nèi)外金融從業(yè)經(jīng)歷，加入東莞證券之前，其任招商證券資管總經(jīng)理。

此前2024年5月8日，東莞證券原總裁潘海標(biāo)離任，此后董事長陳照星在公司聘任新的總裁前代為履行總裁職務(wù)，直到此次楊陽履新。

排版：楊喻程

校對：高源