截至2024年底，民營(yíng)銀行資產(chǎn)總規(guī)模已突破2.1萬(wàn)億元。

2015年6月22日，原銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)民營(yíng)銀行發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》（下稱《意見(jiàn)》），提出積極鼓勵(lì)符合條件的民營(yíng)企業(yè)依法發(fā)起設(shè)立民營(yíng)銀行。從2014年底首家民營(yíng)銀行正式開(kāi)業(yè)至今，民營(yíng)銀行群體已走過(guò)第一個(gè)十年，截至2024年底資產(chǎn)總規(guī)模突破2.1萬(wàn)億元。

在經(jīng)歷開(kāi)業(yè)最初幾年的快速發(fā)展后，近兩三年來(lái)，民營(yíng)銀行群體的內(nèi)部分化日趨顯著。即便是頭部銀行，也同樣面臨著有效融資需求不振、凈息差不斷收窄、資產(chǎn)質(zhì)量承壓的挑戰(zhàn)。

展望下一個(gè)十年，部分受訪民營(yíng)銀行人士喊出“先穩(wěn)住，活下去”，也有民營(yíng)銀行正駛向從零售金融向產(chǎn)業(yè)金融轉(zhuǎn)型的發(fā)展快車道。無(wú)論各家境況有何不同，這個(gè)群體仍希望發(fā)揮民營(yíng)資本敢闖敢試的優(yōu)勢(shì)，在風(fēng)險(xiǎn)可控的范圍內(nèi)，通過(guò)優(yōu)化差異化監(jiān)管、松綁限制性政策要求等方式，為中國(guó)銀行業(yè)的改革探索扮演“急先鋒”的角色。

爭(zhēng)得一席立足地

“引進(jìn)民間資本設(shè)立民營(yíng)銀行，在傳統(tǒng)的銀行經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域中沒(méi)有任何優(yōu)勢(shì)，一開(kāi)始就必須尋求差異化、特色化發(fā)展，打造出具有鮮明自身特色的金融產(chǎn)品，才能在市場(chǎng)中爭(zhēng)得一席之地。”時(shí)任銀監(jiān)會(huì)主席尚福林在2015年出席國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)解讀《意見(jiàn)》時(shí)明確指出。

以數(shù)字技術(shù)驅(qū)動(dòng)、服務(wù)中小微弱群體，既是民營(yíng)銀行過(guò)去十年發(fā)展歷程中的鮮明標(biāo)識(shí)，也是其探索出的差異化經(jīng)營(yíng)路徑。

“如果讓我來(lái)給19家民營(yíng)銀行分類，我會(huì)分成三類?！蹦戏降貐^(qū)一家民營(yíng)銀行高管對(duì)證券時(shí)報(bào)記者表示，第一類是純數(shù)字化經(jīng)營(yíng)，從前端獲客到中后端的貸款審批、貸后管理完全線上化；第二類是深耕屬地化經(jīng)營(yíng)，扎根當(dāng)?shù)?，依托股東背景特點(diǎn)開(kāi)展業(yè)務(wù)；第三類則是定位不清晰，業(yè)務(wù)介于前兩者中間，有點(diǎn)像助貸業(yè)務(wù)的資金提供方。

上述民營(yíng)銀行高管表示，第一類銀行在過(guò)去十年的數(shù)字金融探索方面，特別是圍繞零售金融數(shù)字化、小微金融數(shù)字化探索方面，都在行業(yè)里起到了引領(lǐng)示范作用。

“中國(guó)大量的金融機(jī)構(gòu)在過(guò)去十年是以第一類民營(yíng)銀行的數(shù)字化建設(shè)為藍(lán)本進(jìn)行自身轉(zhuǎn)型的?！鄙鲜雒駹I(yíng)銀行高管稱，第二類民營(yíng)銀行雖然不見(jiàn)得在數(shù)字化建設(shè)方面有很強(qiáng)的探索、示范效應(yīng)，但因?yàn)樵?dāng)?shù)?，也走出了自己的特色化發(fā)展之路。

從員工構(gòu)成看，根據(jù)2024年年報(bào)及公開(kāi)信息，有9家民營(yíng)銀行披露了截至2024年末的科技人員占全行員工數(shù)量比重。其中，網(wǎng)商銀行、蘇商銀行、微眾銀行科技人員占比均超過(guò)50%，網(wǎng)商銀行科技人員占比最高，達(dá)到67%；藍(lán)海銀行、振興銀行、富民銀行、錫商銀行、華瑞銀行、民商銀行科技人員占比則在11%到45%不等。

十年數(shù)字化 能力大不同

在研發(fā)投入方面，民營(yíng)銀行也以“真金白銀”筑起躬身入局后的護(hù)城河。其中，網(wǎng)商銀行2024年科技投入占比高達(dá)36%，微眾銀行同期研發(fā)費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入比例則達(dá)到了7.72%；其他民營(yíng)銀行中，蘇商銀行的研發(fā)費(fèi)用占比保持在6%左右，眾邦銀行2023年宣布，每年科技投入占營(yíng)業(yè)收入的比例保持在5%以上。而同業(yè)其他機(jī)構(gòu)，科技投入占營(yíng)收比重多維持在3%—4%。

“盡管19家民營(yíng)銀行成立有先后，但總體上看，那幾年是互聯(lián)網(wǎng)金融或者說(shuō)金融科技最‘高光’的時(shí)候；同時(shí)，由于民營(yíng)銀行網(wǎng)點(diǎn)少、人員少，不管此前（股東的）科技含量如何，（民營(yíng)銀行）都在想辦法走互聯(lián)網(wǎng)、科技這條路，以此迅速地把業(yè)務(wù)做起來(lái)?！鄙虾Ｐ陆鹑谘芯吭焊痹洪L(zhǎng)、上海交通大學(xué)中國(guó)金融研究院副院長(zhǎng)劉曉春對(duì)記者表示，但在實(shí)際發(fā)展過(guò)程中，由于各家銀行的技術(shù)稟賦、股東背景、資本金實(shí)力等差異，最終客觀上導(dǎo)致了當(dāng)前民營(yíng)銀行在數(shù)字能力乃至經(jīng)營(yíng)能力方面的分化。

“技術(shù)是工具，不能包攬一切。過(guò)去十年，民營(yíng)銀行群體曾經(jīng)一度‘迷信’開(kāi)放銀行，因此踩了不少坑?！敝貞c富民銀行行長(zhǎng)趙衛(wèi)星對(duì)記者表示。

趙衛(wèi)星對(duì)過(guò)去十年中國(guó)銀行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型成效有著自己獨(dú)到的看法。一方面，在他來(lái)看，過(guò)去十年推動(dòng)中國(guó)銀行業(yè)乃至整個(gè)金融業(yè)變革的核心推動(dòng)力就是技術(shù)。但另一方面，從資源投入到建成能力并非簡(jiǎn)單的線性關(guān)系，關(guān)鍵是金融機(jī)構(gòu)要先明確自身的目標(biāo)客群定位，然后通過(guò)技術(shù)解決獲客短板。

摸索中免不了“交學(xué)費(fèi)”。趙衛(wèi)星稱，開(kāi)放銀行的概念熱極一時(shí)，包括富民銀行在內(nèi)的不少民營(yíng)銀行曾走入誤區(qū)，認(rèn)為只要接入各種端口數(shù)據(jù)、接入成百上千個(gè)場(chǎng)景應(yīng)用就能形成開(kāi)放銀行，這其實(shí)會(huì)把銀行“拖死”。

“富民銀行在高峰時(shí)期接入了上百個(gè)應(yīng)用場(chǎng)景入口，但后來(lái)發(fā)現(xiàn)90%的場(chǎng)景對(duì)獲客都是低效的?！壁w衛(wèi)星稱，廣泛接入場(chǎng)景卻沒(méi)有找準(zhǔn)契合自身的目標(biāo)客戶，沒(méi)有形成自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好，對(duì)銀行資源是一種消耗。

有從事信貸業(yè)務(wù)的民營(yíng)銀行人士認(rèn)為，由于“一行一店”的政策要求，民營(yíng)銀行只能通過(guò)線上渠道拓展業(yè)務(wù)，此前不少民營(yíng)銀行為了線上獲客，與很多電商平臺(tái)等外部流量入口合作，帶來(lái)了兩方面影響：一是沒(méi)有形成自己獨(dú)立的數(shù)字化風(fēng)險(xiǎn)篩選能力，依賴外部平臺(tái)的客戶推薦，更多扮演著資金提供方的角色；二是由于接入場(chǎng)景過(guò)多，導(dǎo)致數(shù)字化風(fēng)控模型的訓(xùn)練資源被分散。

微眾銀行行長(zhǎng)李南青曾撰文指出，支持普惠金融的數(shù)字銀行在工具的要求方面，特別是在科技能力要求上，主要包括三個(gè)方面：第一，需要有敏捷的產(chǎn)品投放能力；第二，必須要有一個(gè)極低的安全運(yùn)維成本，形成一個(gè)相匹配的成本結(jié)構(gòu)來(lái)支持業(yè)務(wù)發(fā)展；第三，必須擁有支持高并發(fā)交易規(guī)模的能力。數(shù)據(jù)顯示，2024年，微眾銀行單日金融交易筆數(shù)峰值突破14億筆，同時(shí)將戶均IT運(yùn)維成本控制在2元的低水平。

站在發(fā)展的十字路口

2017年至2021年，民營(yíng)銀行的資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)超8倍，2022年以后，民營(yíng)銀行開(kāi)始“慢”了下來(lái)。最近三年，民營(yíng)銀行的資產(chǎn)規(guī)模年度同比增速分別近8.5%、10.2%、9.5%。

隨著民營(yíng)銀行陸續(xù)披露2024年年報(bào)，外界也更清楚地看到資產(chǎn)規(guī)模增速放緩背后的群體畫(huà)像。2024年，行業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力加大，19家銀行中，僅10家實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入的正增長(zhǎng)，其余9家則為負(fù)增長(zhǎng)；部分銀行面臨不良率攀升的壓力，導(dǎo)致?lián)軅溆?jì)提大幅增加，尾部個(gè)別銀行甚至出現(xiàn)資產(chǎn)規(guī)模萎縮、經(jīng)營(yíng)虧損情況。

“現(xiàn)在穩(wěn)住資產(chǎn)質(zhì)量比業(yè)務(wù)擴(kuò)張更重要。”北方地區(qū)一民營(yíng)銀行行長(zhǎng)對(duì)記者表示，民營(yíng)銀行已經(jīng)走出高速增長(zhǎng)的階段，未來(lái)是要保持平穩(wěn)的發(fā)展節(jié)奏，控制住風(fēng)險(xiǎn)。

轉(zhuǎn)型是這個(gè)群體面臨的共同考驗(yàn)。特別是隨著今年4月《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)管理提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》（下稱《通知》）的發(fā)布，對(duì)不少民營(yíng)銀行依賴的助貸業(yè)務(wù)進(jìn)一步加強(qiáng)了監(jiān)管。在業(yè)內(nèi)看來(lái)，新規(guī)中最重要的影響是要求向借款人收取的所有費(fèi)用必須全部明示，且借貸綜合費(fèi)率不得超過(guò)折合年化24%?！锻ㄖ穼⒂诮衲?0月起正式實(shí)施，民營(yíng)銀行的轉(zhuǎn)型迫在眉睫。

“現(xiàn)在新增助貸類業(yè)務(wù)都停了，也在研究如何停掉存量業(yè)務(wù)?！鄙鲜鰪氖滦刨J業(yè)務(wù)的民營(yíng)銀行人士對(duì)記者表示，借貸費(fèi)率不得超過(guò)年化24%，對(duì)一些中小銀行來(lái)說(shuō)難以覆蓋計(jì)入信用風(fēng)險(xiǎn)后的總成本，獨(dú)立獲客成本更高。再加上監(jiān)管對(duì)民營(yíng)銀行存貸業(yè)務(wù)不能出省的要求愈發(fā)嚴(yán)格，民營(yíng)銀行需要在網(wǎng)點(diǎn)受限的要求下自己拓展本省內(nèi)客戶、推出自有信貸產(chǎn)品，業(yè)務(wù)開(kāi)展難度較大，很難與屬地其他中小銀行同臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)。

除了屬地化經(jīng)營(yíng)、助貸業(yè)務(wù)要求更嚴(yán)格以外，多位受訪的民營(yíng)銀行人士對(duì)反催收的黑灰產(chǎn)也“頭疼”不已。一位從事資產(chǎn)保全業(yè)務(wù)的民營(yíng)銀行人士對(duì)記者解釋，催收行為具體標(biāo)準(zhǔn)目前無(wú)統(tǒng)一的法律規(guī)范要求，因此界定催收行為是否不當(dāng)缺乏判定標(biāo)準(zhǔn)。一些黑灰產(chǎn)等反催收組織大肆宣傳停息掛賬、費(fèi)息調(diào)減、征信修復(fù)等口號(hào)，以提供所謂的維權(quán)服務(wù)為名義，實(shí)際上幫助客戶不正常還款；利用金融機(jī)構(gòu)對(duì)自身聲譽(yù)的重視而提出不正當(dāng)訴求，導(dǎo)致銀行產(chǎn)生大量惡意投訴、貸款違約率上升。

存量博弈下謀出路

面對(duì)轉(zhuǎn)型挑戰(zhàn)，以數(shù)字化能力支撐風(fēng)險(xiǎn)控制和業(yè)務(wù)創(chuàng)新仍是民營(yíng)銀行不變的持續(xù)發(fā)展之道。

趙衛(wèi)星認(rèn)為，中小銀行要建立數(shù)字化風(fēng)控能力，關(guān)鍵要先確定目標(biāo)客群，再做精細(xì)化深耕，持續(xù)不斷地訓(xùn)練風(fēng)險(xiǎn)模型。

“民營(yíng)銀行的優(yōu)勢(shì)肯定在金融科技，技術(shù)開(kāi)發(fā)之外，如果能對(duì)行業(yè)中與金融科技相關(guān)的數(shù)據(jù)治理問(wèn)題、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)問(wèn)題，探索出一些標(biāo)準(zhǔn)、方法，得到行業(yè)認(rèn)可，從而在金融科技生態(tài)層面形成自身影響力，這也是民營(yíng)銀行保持科技優(yōu)勢(shì)、將‘長(zhǎng)板’變‘長(zhǎng)’的具體方式?！敝袊?guó)人民大學(xué)中國(guó)普惠金融研究院研究員汪雯羽對(duì)記者表示。

她建議，區(qū)域性民營(yíng)銀行可以依托地方信用信息平臺(tái)、股東產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈等，明確自身特色，如綠色金融、科技金融、產(chǎn)業(yè)金融等，用活數(shù)據(jù)、做精特色，構(gòu)建自己的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。

實(shí)際上，一些民營(yíng)銀行已經(jīng)開(kāi)始將業(yè)務(wù)重心從零售金融向科技金融、產(chǎn)業(yè)金融轉(zhuǎn)變，尋找業(yè)務(wù)新增長(zhǎng)極。

例如，微眾銀行去年獲批在香港設(shè)立科技子公司，計(jì)劃將技術(shù)成果及實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)通過(guò)香港輻射共建“一帶一路”境外市場(chǎng)，為境外的數(shù)字銀行、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)等提供科技服務(wù)，成為國(guó)內(nèi)首家獲批設(shè)立科技子公司的民營(yíng)銀行。富民銀行在2024年提出打造“富有特色的產(chǎn)業(yè)生態(tài)銀行”目標(biāo)，通過(guò)全流程數(shù)字化金融服務(wù)打通產(chǎn)業(yè)鏈上下游，服務(wù)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈場(chǎng)景和產(chǎn)業(yè)零售場(chǎng)景，當(dāng)年?duì)I收凈利實(shí)現(xiàn)“雙增”。

趙衛(wèi)星表示，此前銀行業(yè)做的數(shù)字化供應(yīng)鏈金融更多是聚焦在鏈主企業(yè)的上游，基于鏈主企業(yè)的訂貨信息為上游供貨商提供融資服務(wù)；相較之下，下游企業(yè)的數(shù)字化進(jìn)程較慢。不過(guò)，近年來(lái)隨著導(dǎo)航定位系統(tǒng)、倉(cāng)儲(chǔ)數(shù)字化管理等技術(shù)的發(fā)展，物流、倉(cāng)儲(chǔ)等下游節(jié)點(diǎn)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型速度加快，帶動(dòng)一些產(chǎn)業(yè)上下游都能實(shí)現(xiàn)信息流、物流、資金流的數(shù)字化，為銀行提供產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)可能。

趙衛(wèi)星認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)零售信貸現(xiàn)在進(jìn)入了一個(gè)存量博弈時(shí)代。如果說(shuō)過(guò)去十年是零售金融數(shù)字化的時(shí)代，那么產(chǎn)業(yè)金融數(shù)字化的大幕正徐徐拉開(kāi)。小微企業(yè)是產(chǎn)業(yè)鏈上的一環(huán)，當(dāng)產(chǎn)業(yè)鏈實(shí)現(xiàn)數(shù)字化可追溯后，銀行憑借自身風(fēng)控模型，就能挖掘到很多潛在的小微企業(yè)金融服務(wù)需求。

下一個(gè)十年如何定位？

根據(jù)金融監(jiān)管總局公布的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)法人名單，截至2024年末，全國(guó)共有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)4295家；銀行業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模去年底突破444萬(wàn)億元。相比之下，民營(yíng)銀行無(wú)論機(jī)構(gòu)數(shù)量還是資產(chǎn)規(guī)模，都只是銀行業(yè)微小的組成部分。按照《意見(jiàn)》，促進(jìn)民營(yíng)銀行發(fā)展是深化金融體制改革、激發(fā)金融市場(chǎng)活力、優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)體系的具體舉措，并鼓勵(lì)民營(yíng)銀行開(kāi)展“產(chǎn)品、服務(wù)、管理和技術(shù)創(chuàng)新”。

站在發(fā)展的十字路口，“找準(zhǔn)方向”是監(jiān)管引導(dǎo)和從業(yè)者重新思考的共同目標(biāo)。

聯(lián)合資信研究報(bào)告指出，近年來(lái)，監(jiān)管層圍繞異地貸款、互聯(lián)網(wǎng)存款、第三方合作等核心領(lǐng)域強(qiáng)化約束：一方面，通過(guò)限制跨區(qū)域展業(yè)、禁止非自營(yíng)平臺(tái)攬儲(chǔ)等政策，倒逼民營(yíng)銀行回歸本地化經(jīng)營(yíng)與自營(yíng)渠道建設(shè)；另一方面，嚴(yán)控合作機(jī)構(gòu)外包風(fēng)險(xiǎn)，要求其強(qiáng)化自主風(fēng)控能力，防止過(guò)度依賴合作機(jī)構(gòu)導(dǎo)致“空心化”，同時(shí)要求建立合作機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入退出機(jī)制，并嚴(yán)禁與存在違規(guī)催收行為的機(jī)構(gòu)合作，加強(qiáng)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)。

“監(jiān)管部門專門針對(duì)助貸出臺(tái)新規(guī)，是非常及時(shí)的，也是有針對(duì)性的?！眲源簩?duì)記者表示，助貸機(jī)構(gòu)雖然短期內(nèi)為銀行帶來(lái)了快速的資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張，但由于自主風(fēng)控能力欠缺，過(guò)度依賴助貸合作機(jī)構(gòu)，就會(huì)導(dǎo)致銀行風(fēng)險(xiǎn)集中度偏高。《通知》倒逼部分民營(yíng)銀行擺脫路徑依賴，“銀行要想辦法拓展自己真正的客戶，這才是最重要的”。

劉曉春還建議，監(jiān)管政策可以在不同規(guī)模的機(jī)構(gòu)間進(jìn)行差異調(diào)整，但對(duì)諸如風(fēng)險(xiǎn)容忍度等監(jiān)管指標(biāo)，需保持相對(duì)穩(wěn)定性；在此基礎(chǔ)上，放開(kāi)讓民營(yíng)銀行在市場(chǎng)上充分競(jìng)爭(zhēng)，形成自身特色。

上述民營(yíng)銀行高管認(rèn)為，“一行一店”以及業(yè)務(wù)屬地化的要求，對(duì)民營(yíng)銀行在獲客和拓展業(yè)務(wù)上約束較大。“還是要給予民營(yíng)銀行一定的創(chuàng)新空間，以類似沙盒監(jiān)管的方式，讓民營(yíng)銀行在劃定的范圍內(nèi)做金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新探索?！?/p>

趙衛(wèi)星同樣認(rèn)為，希望給予適度包容性的政策環(huán)境，讓民營(yíng)銀行承擔(dān)一定的銀行業(yè)改革試點(diǎn)作用。民營(yíng)銀行的改革創(chuàng)新試點(diǎn)對(duì)大型銀行來(lái)說(shuō)是有益的補(bǔ)充，否則大銀行囿于體量影響不敢輕易做創(chuàng)新嘗試；民營(yíng)銀行做先行先試探索，對(duì)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控的整體壓力小，且一旦蹚出一條路子來(lái)，可以讓大銀行取長(zhǎng)補(bǔ)短地進(jìn)行調(diào)整。

校對(duì)：陶謙