在政策驅(qū)動(dòng)與技術(shù)博弈的雙重影響下，光伏行業(yè)正出現(xiàn)細(xì)微變化。

《國(guó)際金融報(bào)》記者注意到，2025年至今，已有不少光伏企業(yè)披露投資計(jì)劃或項(xiàng)目進(jìn)展，涉及產(chǎn)能既有鈣鈦礦、BC電池等新技術(shù)領(lǐng)域，也包括組件等一體化布局。

與此同時(shí)，新能源上網(wǎng)電價(jià)市場(chǎng)化改革帶動(dòng)分布式光伏出現(xiàn)搶裝潮，助推產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格出現(xiàn)久違上漲。

在受訪人士看來，當(dāng)前企業(yè)在新技術(shù)方面的擴(kuò)產(chǎn)動(dòng)作，體現(xiàn)了行業(yè)繼續(xù)走向技術(shù)革新與進(jìn)步；光伏技術(shù)的多面開花也有利于破除“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)，加速落后產(chǎn)能出清。而分布式光伏未來的市場(chǎng)規(guī)模及占比將會(huì)越來越大。

聚焦新技術(shù)與一體化

3月18日，杭州柯林披露稱，公司計(jì)劃定增募資不超過14.6億元，用于1GW高效鈣鈦礦太陽能電池組件項(xiàng)目以及補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。

3月15日，協(xié)鑫集成公告稱，全資子公司蘇州集成擬與日晟產(chǎn)投簽署合資協(xié)議，共同投資成立徐州鑫曜新能源科技有限公司。

據(jù)悉，協(xié)鑫集成將通過本次投資間接布局高新卓曜電池產(chǎn)能，整合自身30GW光伏組件產(chǎn)能和16GW光伏電池產(chǎn)能的優(yōu)勢(shì)，靈活調(diào)配高新卓曜12GW光伏電池產(chǎn)能。同時(shí)，協(xié)鑫集成還將積極協(xié)調(diào)將高新卓曜部分產(chǎn)線技改升級(jí)為BC電池產(chǎn)能，擴(kuò)充公司BC電池產(chǎn)能供給，搶抓BC市場(chǎng)機(jī)遇。

這些投資動(dòng)向體現(xiàn)出光伏行業(yè)加碼新技術(shù)的趨勢(shì)。工信部電子信息司處長(zhǎng)李婷此前表示，從歷史維度看，技術(shù)創(chuàng)新引領(lǐng)的提效降本，貫穿了我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的完整發(fā)展歷程。未來光伏行業(yè)增長(zhǎng)動(dòng)能必將來自關(guān)鍵技術(shù)突破，從而推動(dòng)生產(chǎn)效率的提升、產(chǎn)品性能的升級(jí)和生產(chǎn)成本的進(jìn)一步下降。

2月27日，中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)正式發(fā)布《中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展路線圖（2024—2025年）》(下稱《路線圖》)?！堵肪€圖》新增了XBC電池和組件相關(guān)指標(biāo)，柵線印刷技術(shù)市場(chǎng)占比增加金屬板印刷市場(chǎng)占比指標(biāo)，新增了剛性/柔性/鈣鈦礦—晶硅疊層/鈣鈦礦—鈣鈦礦疊層太陽能電池轉(zhuǎn)換效率指標(biāo)等。該協(xié)會(huì)表示，希望通過動(dòng)態(tài)調(diào)整，及時(shí)反映最新的技術(shù)進(jìn)展，也為產(chǎn)業(yè)升級(jí)明確發(fā)展方向。

上海有色網(wǎng)（SMM）光伏首席分析師史真?zhèn)ピ诮邮堋秶?guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示，一方面，目前光伏企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)動(dòng)作主要集中在新技術(shù)領(lǐng)域，是其提高競(jìng)爭(zhēng)力的必然之舉。另一方面，鈣鈦礦、BC等技術(shù)革新能夠帶來更多的增量空間，也能夠作為產(chǎn)能出清的手段之一，推動(dòng)行業(yè)進(jìn)步。

與此同時(shí)，還有部分以往項(xiàng)目已開工建設(shè)或投產(chǎn)。1月中旬，TCL中環(huán)旗下環(huán)晟10GW高效太陽能組件智慧工廠一期項(xiàng)目產(chǎn)品量產(chǎn)下線儀式舉行，標(biāo)志著該項(xiàng)目正式建成投產(chǎn)。這一項(xiàng)目是圍繞公司從硅片到組件的一體化“補(bǔ)鏈”行動(dòng)之一。

史真?zhèn)?qiáng)調(diào)，提倡產(chǎn)能出清不代表企業(yè)不能進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)，光伏行業(yè)的良性發(fā)展既需要先進(jìn)產(chǎn)能的持續(xù)投入，也需要落后產(chǎn)能的不斷出局。另從目前情況來看，光伏企業(yè)對(duì)擴(kuò)產(chǎn)仍然持謹(jǐn)慎態(tài)度。

政策催生光伏搶裝潮

在光伏全產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格經(jīng)歷過去一整年的震蕩下滑后，行業(yè)內(nèi)近期出現(xiàn)了罕見的漲價(jià)消息。

據(jù)行業(yè)機(jī)構(gòu)InfoLink 3月20日消息，本周硅片價(jià)格再次上行，甚至硅片企業(yè)今日仍將再次上調(diào)報(bào)價(jià)，期望價(jià)格來到183N每片1.23元、210RN每片1.45元。組件價(jià)格早在2月已出現(xiàn)漲價(jià)現(xiàn)象，本周組件已開始以每瓦0.73元至0.75元的價(jià)格大量成交。

業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，這輪漲價(jià)受到了下游分布式光伏搶裝潮的影響。

1月以來，《分布式光伏發(fā)電開發(fā)建設(shè)管理辦法》《關(guān)于深化新能源上網(wǎng)電價(jià)市場(chǎng)化改革促進(jìn)新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》（以下合稱“分布式光伏新政”）相繼發(fā)布。分布式光伏新政中劃定的時(shí)間節(jié)點(diǎn)為4月30日與5月31日，并由此驅(qū)動(dòng)分布式光伏電站出現(xiàn)搶裝潮。

根據(jù)InfoLink調(diào)研組件廠家近期發(fā)貨情況，國(guó)內(nèi)訂單確實(shí)出現(xiàn)小幅增長(zhǎng)，主要集中于分布式項(xiàng)目，尤以工商項(xiàng)目最為明顯，同時(shí)帶動(dòng)國(guó)內(nèi)分布式組件現(xiàn)貨價(jià)格上揚(yáng)每瓦1分左右的幅度，低價(jià)銷售的價(jià)格也持續(xù)縮減，部分廠家甚至明確規(guī)定低于每瓦0.66元以下的訂單減少發(fā)貨。至于集中式項(xiàng)目，因與入市交易生效僅剩約兩個(gè)月，預(yù)期上半年增幅有限，搶裝節(jié)奏不如分布式明顯，主要裝機(jī)將集中在下半年。

多家上市公司也在近期投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表中討論了對(duì)本次分布式光伏搶裝潮的預(yù)期及后續(xù)影響。

通威股份在2月的調(diào)研公告中曾表示，從當(dāng)時(shí)行業(yè)情況來看，隨著3月旺季來臨，疊加新能源電價(jià)入市政策落地后市場(chǎng)對(duì)二季度的搶裝預(yù)期，預(yù)計(jì)組件環(huán)節(jié)3月排產(chǎn)將環(huán)比顯著提升。公司3月組件排產(chǎn)也將跟隨行業(yè)提升趨勢(shì)。

新風(fēng)光披露稱，受新能源上網(wǎng)電價(jià)市場(chǎng)化改革政策影響，分布式光伏電站出現(xiàn)搶裝潮，帶動(dòng)公司小容量SVG產(chǎn)品訂單大幅增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)產(chǎn)品集中在4、5月份交貨。

在天合光能看來，國(guó)內(nèi)電價(jià)市場(chǎng)化改革政策明確存量項(xiàng)目與增量項(xiàng)目電價(jià)“新老劃斷”，推動(dòng)上半年搶裝需求提升，疊加行業(yè)通過自律機(jī)制調(diào)控產(chǎn)量，供需結(jié)構(gòu)得以有效改善。

史真?zhèn)ケ硎荆L(zhǎng)遠(yuǎn)來看，分布式光伏發(fā)電的市場(chǎng)規(guī)模與占比將越來越高。短期來看，今年分布式光伏市場(chǎng)增長(zhǎng)量主要以上半年為主，預(yù)計(jì)三季度會(huì)有落差，但下半年集中式對(duì)整個(gè)市場(chǎng)需求仍有支撐。